ارزیابی آشوبناک قرارداد های بیمه عمر: نقطه مدل مربوط به مسیر های دارایی و خطای ناشی از انباشتگی

قیمت: 40,000 تومان

دانلود رایگان مقاله

خرید ترجمه مقاله

عنوان فارسی

ارزیابی آشوبناک قرارداد های بیمه عمر: نقطه مدل مربوط به مسیر های دارایی و خطای ناشی از انباشتگی

عنوان لاتین

Stochastic evaluation of life insurance contracts: Model point on asset trajectories and measurement of the error related to aggregation

در این مقاله ما علاقمند به بهینه سازی زمان محاسبه در هنگام استفاده از شبیه سازی مونت کارلو برای قیمت گذاری انتخاب ها در قرار داد های بیمه عمر هستیم.ما یک روش ساده را برای گروه بندی کردن مسیرهای فرآیند اولیه مربوط به دارایی بر طبق چندک فرض می کنیم. اندازه گیری فاصله بین فرآیند گسسته سازی شده و فرآیند اولیه با استفاده از نرم L^2 بدست می آید.فاصله L^2 با افزایش تعداد مسیر های فرآیند گسسته کاهش پیدا می کند.فرآیند گسسته سپس در ارزیابی قرارداد های بیمه عمر استفاده می شود.خاطر نشان می کنیم که انتخابی عاقلانه از فرآیند گسسته ما را قادر می سازد تا تخمینی صحیح از قیمت یک انتخاب اروپایی داشته باشیم. خطای ارزیابی یک قرار داد در منطقه یورو می تواند با استفاده از فرایند گسسته تا کمتر از 5 درصد کاهش پیدا کند.

In this paper,1 we are interested in the optimization of computing time when using Monte-Carlo simulations for the pricing of the embedded options in life insurance contracts. We propose a very simple method which consists in grouping the trajectories of the initial process of the asset according to a quantile. The measurement of the distance between the initial process and the discretized process is realized by the L2-norm. L2 distance decreases according to the number of trajectories of the discretized process. The discretized process is then used in the valuation of the life insurance contracts. We note that a wise choice of the discretized process enables us to correctly estimate the price of a European option. Finally, the error due to the valuation of a contract in Euro using the discretized process can be reduced to less than 5%