معاملات پرتواتر و سازندگان بازارهای جدید
High frequency trading and the new market makers
مشخصات کلی
| سال انتشار | 2013 |
| کد مقاله | 4895 |
| فرمت فایل ترجمه | Word |
| تعداد صفحات ترجمه | 41 |
| نام مجله | Journal of Financial Markets |
| نشریه | ScienceDirect |
| درج جداول و شکل ها در ترجمه | انجام شده است |
| جداول داخل مقاله | ترجمه شده است |
چکیده فارسی
این مقاله به توصیف استراتژی تجاری یک معامله گر پرتواتر (HFT) می پردازد. HFT موجب تحمیل زیان به موجودی می گردد اما سودی در شکاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش به دست می آورد. محاسبات نسبت شارپ نشان می دهند عملکرد حساسیت بالایی به هزینه ی فرضیات سرمایه دارد. HFT یک رویکرد بازار متقابل را به عنوان نیمی از معاملات خود در بازار حاکم و نیم دیگر را در یک بازار کوچک با رشد بالا جامه ی عمل می پوشاند. نرخ مشارکت آن در معاملات در این بازارها به ترتیب 8.1% و 64.4% می باشد. در هر دو بازار، چهار معامله از هر 5 معامله منفعل هستند، یعنی قیمت پیشنهادی آن توسط دیگران مصرف شده است.
چکیده لاتین
This paper characterizes the trading strategy of a large high frequency trader (HFT). The HFT incurs a loss on its inventory but earns a profit on the bid–ask spread. Sharpe ratio calculations show that performance is very sensitive to cost of capital assumptions. The HFT employs a cross-market strategy as half of its trades materialize on the incumbent market and the other half on a small, high-growth entrant market. Its trade participation rate in these markets is 8.1% and 64.4%, respectively. In both markets, four out of five of its trades are passive i.e., its price quote was consumed by others.
خرید و دانلود ترجمه این مقاله:
جهت خرید این مقاله ابتدا روی لینک زیر کلیک کنید، به صفحه ای وارد می شوید که باید نام و ایمیل خود را وارد کنید و پس از آن روی دکمه خرید و پرداخت کلیک نمایید، پس از پرداخت بلافاصله به سایت بازگشته و می توانید فایل خود را دانلود کنید، همچنین لینک دانلود به ایمیل شما نیز ارسال خواهد شد.
هیچ دیدگاهی برای این مقاله ثبت نشده است
دیدگاه ها