تاثیر اهرم و نقدینگی بر روی درآمد و مدیریت سرمایه:شواهدی بر بانک های تجاری ایالات متحده

قیمت: 44,000 تومان

دانلود رایگان مقاله

خرید ترجمه مقاله

عنوان فارسی

تاثیر اهرم و نقدینگی بر روی درآمد و مدیریت سرمایه:شواهدی بر بانک های تجاری ایالات متحده

عنوان لاتین

The effect of leverage and liquidity on earnings and capital management: Evidence from U.S. commercial banks

تحقیقات قبلی نشان داده است که شرکت ها می توانند درآمد خود را ازطریق حسابداری بانکی و نظارت بر جرائم فعلی و هزینه های جانبی مدیریت کنند و از آن به عنوان وسیله ای برای صاف کردن درآمد در طول زمان بهره برداری می شود. برخی از شواهد نشان داده است که مدیریت تهاجمی درآمد در قالب اهرم های بالاتر منجر به مدیریت تهاجمی سرمایه در قالب نقدینگی پایین تر می شود. مدیریت درآمد از طریق بانک ها از طریق اجرای تعهدات پرداخت در قالب رفتارهای پرداخت وام محقق می شود: خسارت وام و خسارت خالص ناشی از وام. تغییرات نظارتی بیان شده در قرداد بازل 3 بر اساس نیازمندی به اهرم و شرایط نقدینگی تضمین شده بوده است و می تواند بر روی درآمد و مدیریت سرمایه تاثیر داشته باشد. این مطالعه سعی در بررسی اثرات اهرم و نقدینگی بر روی رفتار درآمد و مدیریت سرمایه در بانک های تجاری آمریکا از 1999 تا 2013 دارد. در صورتی که مدیریت درآمد تهاجمی منجر به ایجاد سیاست های تهاجمی و نقدینگی شود ، انتظار داریم که رابطه ی منفی بین معیارهای مدیریت درآمد و سرمایه و همچنین مدیریت درآمد و نقدینگی وجود داشته باشد. ما نشان داده ایم که معیارهای مدیریت سرمایه و درآمد به طور پیوسته رابطه ی مثبتی با نسبت های سرمایه دارد و رابطه منفی قابل توجهی با نسبت های نقدینگی دارد. این نتایج نشان می دهد که باید مقرراتی برای همه ی فرم های رفتاری مدیریت تهاجمی تنظیم شود. در دوره ی پس از بحران، نتایج ما نشان می دهد که مقررات بیشتری باید برای نظارت تعیین شود که نشان می دهد بانک ها با درآمد کمتر از دخالت در امور مدیریت درآمد آنها توسط مقررات ممانعت می کنند.

Prior research shows that firms can manage earnings aggressively through making accounting choices affecting discretionary current accruals surrounding equity offerings as ameans of smoothing earnings over time. Some evidence indicates that aggressive earnings management carries over to aggressivemanagement of capital structure in the formof higher leverage and aggressive management of working capital in the form of lower liquidity. Earnings management by banks is achieved instead by managing accruals dealing with payment behavior on loans: the loan loss provision and net charge-offs. A regulatory change expressed in the Basel III accords has tightened requirements on leverage and liquidity and could have affected earnings and capital management. This study examines the effect of leverage and liquidity on the behavior of earnings and capital management in U.S. commercial banks over the period from 1999 to 2013. If aggressive earnings management behavior carries over to aggressive leverage and liquidity policies,we should expect a negative relation between earnings management measures and capital measures and a negative relation between earnings management and liquidity measures. We show that earnings and capital management measures consistently have a significant positive relationship with capital ratios and a significant negative relationship with liquidity ratios. These results suggest that regulators should be on guard for all forms of aggressive management behavior. In the postcrisis period, our results also show evidence of additional regulatory scrutiny with a significant positive relation between liquidity and earnings management, which could indicate that less liquid banks are prevented from engaging in earnings management by regulators.