استراتژیهای سرمایه گذاری آلفا در بازارهای نوظهور: ارزیابی پتانسیل و رقابت شرکت های آمریکای لاتین

قیمت: 45,000 تومان

دانلود رایگان مقاله

خرید ترجمه مقاله

عنوان فارسی

استراتژیهای سرمایه گذاری آلفا در بازارهای نوظهور: ارزیابی پتانسیل و رقابت شرکت های آمریکای لاتین

عنوان لاتین

Alpha investment strategies in emerging markets: Assessing the potential and competitiveness of Latin American firms

جریان سرمایه در بازارهای امروزی و اقتصادهای در حال توسعه (EMDEs) در دهه‌های گذشته به طور چشمگیری افزایش یافته و حتی در سال‌های اخیر هم تشدید شده است. در محیط فعلی که با سطوح بالایی از تردید و ریسک مشخص می‌شود، شرکت‌های امریکای لاتین برای معرفی خود به سرمایه گذاران با چالش‌هایی مواجه هستند و از مزایای این منابع برای حفظ رشد، تثبیت عملیات و بین المللی کردن کسب و کار خودشان استفاده کنند. هدف این مقاله پیشنهاد روش شناسی است که به مشاوران امکان می‌دهد تا اولویت‌های سرمایه گذاران را با منابع ارزش شرکت‌ها مطابقت دهند. مقاله با عناوین ذیل شروع می‌شود: 1) تجزیه و تحلیل عوامل تحریک و فشار که الگوهای سرمایه گذاران را مشخص می‌کند. 2) تجزیه و تحلیل نقش کشور، صنعت و عوامل شرکت در انتخاب استراتژی‌های سرمایه گذاری top-down و bottom-up؛ 3) بازبینی مبانی نظری منابع ارزش شرکت. این روش در سه مرحله اجرا می‌شود: اولاً از تکنیک‌های تجزیه و تحلیل استفاده می‌کنیم تا تعیین کنیم آیا بین عوامل خطرساز کشور و عملکرد شرکت رابطه ای وجود دارد. دوما، استراتژی‌های انتخاب سرمایه گذاری، بر اساس اولویت ریسک آن‌ها، با پتانسیل عملیاتی و مالی شرکت‌ها هماهنگ می‌شوند. نهایتاً ما یک راهبرد را برای شرکت‌ها برای دسترسی به بازارهای مالی و سرمایه برای بهبود رقابت آن‌ها و اطمینان از ادغام موفقیت آمیز آن‌ها در اقتصاد جهانی، پیشنهاد می‌کنیم.

Capital flows into EmergingMarkets and Developing Economies (EMDEs) have grown significantly in the last decades and have even intensified in recent years. In the current environment, characterized by high levels of uncertainty and risk, Latin American firms face the challenges of making themselves known to investors and taking advantage of these resources to sustain growth, consolidate operations and internationalize business. The purpose of the paper is to propose a methodology that would allow advisors to match investors' preferences with the sources of value of firms. The paper starts with: 1) an analysis of the push and pull factors that determine the patterns of international capital flows and investments; 2) an analysis of the role of country, industry and company factors in top-down and bottom-up investment selection strategies; and, 3) a review of the theoretical foundations of the sources of value of a company. The methodology proceeds in three stages. First, we use discriminant analysis techniques to determine if there is a correlation between a country's risk factors and the performance of firms. Second, the investment selection strategies of investors, based on their risk preferences, are aligned with the operational and financial potential of firms. Finally, based on the results of the first stages, we suggest a strategy for firms to access financial and capital markets to improve their competitiveness and ensure their successful integration into the global economy.