رگرسیون بریده DEA دومرحله ای: کاربرد در کارایی بانکداری و توسعه مالی

قیمت: 47,000 تومان

دانلود رایگان مقاله

خرید ترجمه مقاله

عنوان فارسی

رگرسیون بریده DEA دومرحله ای: کاربرد در کارایی بانکداری و توسعه مالی

عنوان لاتین

Two-stage DEA-Truncated Regression : Application in Banking Efficiency and Financial Development

این مطالعه کارایی بانک های داخلی اطراف اروپا را ارزیابی می کند و تاثیرات خطرات بانکی موثر بر عملکرد آن ها در بازه 2007-2014 را بررسی می کند. تحلیل پوششی داده ها در یک شاخص بازدهی ملکوئیست به منظور محاسبه امتیازهای کارایی بانک استفاده می شود. بعد، یک رگرسیون بریده خودگردانی شده مزدوج برای به دست آوردن امتیازهای تصحیح شده از پیشداوری و بررسی تاثیرات شرایط مالی بر سطح های کارایی بانک ها به کار می رود. این تحلیل برای دوره بحران دیون حاکمیت و برای سطح های مختلف توسعه مالی در کشورهای تحت مطالعه در نظر گرفته می شود. چنین کاربردی در زمینه بانکداری اروپایی مربوطه منحصر به فرد می-باشد. روش ارائه شده همچنین با مسائل بدمشخص سازی معمول مشاهده شده در مدل های رگرسیون براساس امتیازهای کارایی سازگار می باشد. این نتایج پیامدهای سیاستی مهمی بر ناحیه اروپا دارند، چونکه وجود یک متاحد کارایی پیرامونی را نشان می دهند. نقدینگی و ریسک اعتباری یافته شده اند که به طور منفی بر بازدهی بانک ها تاثیر می گذارند، در حالی که سرمایه گذاری و ریسک سود تاثیری مثبتی بر عملکرد آن ها دارند. دوره بحران یافته می شود که این اثرات را تقویت می کند، در حالی که متغیرهای ریسک بانکی هنگامی که سطح-های توسعه مالی پایین مشاهده می شوند بر کارایی بیشتر بانک ها تاثیر می گذارند.

This study evaluates the efficiency of peripheral European domestic banks and examines the effects of bank-risk determinants on their performance over 2007-2014. Data Envelopment Analysis is utilized on a Malmquist Productivity Index in order to calculate the bank efficiency scores. Next, a Double Bootstrapped Truncated Regression is applied to obtain bias-corrected scores and examine whether changes in the financial conditions affect differently banks‟ efficiency levels. The analysis accounts for the sovereign debt crisis period and for different levels of financial development in the countries under study. Such an application in the respective European banking setting is unique. The proposed method also copes with common misspecification problems observed in regression models based on efficiency scores. The results have important policy implications for the Euro area, as they indicate the existence of a periphery efficiency meta-frontier. Liquidity and credit risk are found to negatively affect banks productivity, whereas capital and profit risk have a positive impact on their performance. The crisis period is found to augment these effects, while bank-risk variables affect more banks' efficiency when lower levels of financial development are observed.