عوامل تعیین کننده اقتصادی منطقه ای و خاص صنعت بانکداری در خصوص وام های خنث: شواهدی از ایالات متحده آمریکا

قیمت: 43,000 تومان

دانلود رایگان مقاله

خرید ترجمه مقاله

عنوان فارسی

عوامل تعیین کننده اقتصادی منطقه ای و خاص صنعت بانکداری در خصوص وام های خنث: شواهدی از ایالات متحده آمریکا

عنوان لاتین

Banking-industry specific and regional economic determinants ofnon-performing loans: Evidence from US states

مطالعه حاضر، عوامل تعیین کننده اقتصادی و همچنین خاص صنعت بانکداری برای وام های غیرفعال در خصوص وام های خنث را برای بانک های بازرگانی و مؤسسات پس انداز در 50 ایالت ایالات متحده و ناحیه کلمبیا طی سال های 1984 تا 2013 بررسی می کند. با استفاده از برآوردهای GMM پویا و اثرات ثابت درمی یابیم که سرمایه گذاری بیشتر، ریسک های نقدینگی، کیفیت اعتبار ضعیف، ناکارآمدی هزینه بیشتر و اندازه صنعت بانکی، به طور قابل توجه NPLها را افزایش می دهند، در حالی که سودآوری بیشتر بانک، NPL ها را کاهش می دهد. علاوه بر این، تولید ناخالص داخلی واقعی بیشتر در ایالت، نرخ رشد واقعی درآمد شخصی و تغییرات شاخص قیمت ایجاد مسکن در ایالت، NPLها را کاهش می دهند، در حالی که نرخ تورم، نرخ بیکاری ایالت و بدهی عمومی ایالات متحده به طور قابل توجهی NPL را افزایش می دهد. یافته ها نشان می دهند آزمون های استرس معمول در مورد کیفیت وام بانکی که معمولاً سناریوهایی را برای افزایش NPLها ایجاد می کنند، باید علاوه بر کیفیت سرمایه و اعتبار بانک ها، و مدیریت هزینه کارآمد در ارزیابی سلامت مالی بانک ها، تأثیر شرایط اقتصادی ‘کلان’ یا در سطح ایالت بر NPL ها را نیز در نظر بگیرند.

The present study examines state-level banking-industry specific as well as region economic determi-nants of non-performing loans for all commercial banks and savings institutions across 50 US states andthe District of Columbia for 1984–2013. Using both fixed effects and dynamic-GMM estimations, I findgreater capitalization, liquidity risks, poor credit quality, greater cost inefficiency and banking industrysize to significantly increase NPLs, while greater bank profitability lowers NPLs. Moreover, higher statereal GDP and real personal income growth rates, and changes in state housing price index reduce NPLs,while inflation, state unemployment rates, and US public debt significantly increase NPLs. The findingsimply that regular stress tests on banks’ loan quality that typically underpin scenarios for a rise in NPLs,should take into account the impact of ‘micro’ or state-level economic conditions on NPLs, in addition tobanks’ capital and credit quality, and effective cost management in assessing banks financial health.