تایید ارتباط بین عملکرد سهام و تصادفی بودن نوسان قیمت

قیمت: 43,000 تومان

دانلود رایگان مقاله

خرید ترجمه مقاله

عنوان فارسی

تایید ارتباط بین عملکرد سهام و تصادفی بودن نوسان قیمت

عنوان لاتین

Verification of the Relationship Between the Stock Performance and the Randomness of Price Fluctuation

مولفان به بررسی تایید قانون تجربی مرتبط با تصادفی بودن قیمت سهام با فرکانس بالا را در شرایط بازار گاوی بررسی می کنند. بدین منظور، بازار امریکا در طول سالهای 1993- 1997 برای بررسی انتخاب شد. قانون ابتدا در بازار خرسی سال 2007- 2009 در بازار توکیو، بعنوان یکی از کاربردهای مفید تست RMT کشف شد که ابزار جدیدی برای اندازه گیری تصادفی بودن سریهای زمانی مشخص براساس نظریه ماتریس تصادفی است، که نشان می دهد سهام بالاترین تصادفی بودن بسیار سودآودتر از قیمت میانگین نیکی Nikkei در سال جاری است. تحلیل قبلی تا دوره بازار خرسی محدود شد و تحلیل جامعی نیز برای شرایط وسیع بازار به منظور ایجاد اعتبار قانون ضروری می باشد.

The authors examine the validity of the empirical rule connecting the randomness of high frequency stock prices to its future performance in a bully market conditions. For this purpose, the U.S. market in the period of 1993-1997 is chosen for investigation. The rule was first discovered in a bear market of 2007-2009 in Tokyo market, as one of the useful applications of the RMT-Test which is a new tool to measure the randomness of given time series based on the random matrix theory, showing that the stock of the highest randomness is more profitable than the Nikkei Average Price throughout the following year. The previous analysis was limited to the period of bear market, and inclusive analysis for a wider market conditions are necessary in order to establish the validity of the rule.