آيا ارتباطي بين قطع امتياز اعتباري درطول بحران مالي جهاني و كيفيت گزارش دهي مالي بانك ها وجود دارد ؟

قیمت: 42,000 تومان

دانلود رایگان مقاله

خرید ترجمه مقاله

عنوان فارسی

آيا ارتباطي بين قطع امتياز اعتباري درطول بحران مالي جهاني و كيفيت گزارش دهي مالي بانك ها وجود دارد ؟

عنوان لاتین

Is there a relation between audit fee cuts during the global financial crisis and banks’ financial reporting quality?

بعنوان نتيجه اي از بحران مالي جهاني (GFC) چند مشتري داراي اعتبار، قادر به مذاكره درمورد امتيازات اعتباري كمتر در سال هاي 2008 و 2009 بودند. به هرحال، PCAOB نگراني هايي را بيان كرد كه امتيازات اعتباري كمتر ممكن است منجربه تلاش اعتباري كمتر و كيفيت كمتر حسابرسي و كيفيت گزارش دهي مالي شود. اين مطالعه ارتباط بين قطع امتياز اعتباري و كيفيت گزارش دهي مالي بانك ها را بررسي مي كند. مخصوصا، بر مديريت درامدها ازطريق مقررات و تداركات خسارات وام (LLP) و ارتباط بين طول دوره LLP فعلي و مطالبات آينده وام تمركز نموده ايم، به معناي اعتبار LLP، و شناسايي به موقع تلفات و ضايعات وامي. براي بانك هاي داراي اعتبار توسط 4 اعتباردهنده بزرگ، يافتيم كه LLP معمول افزايش درامدي در قطع امتيازات اعتباري درحال كاهش است و اعتبار LLP در قطع امتيازات اعتباري درحال افزايش است. براي بانك هاي داراي اعتباري كه با هيچ كدام از اين 4 اعتبار دهنده بزرگ اعتبار بخشيده نشده است، اعتبار LLP براي بانك هايي كه قطع امتياز بيشتر از 25% درارتباط با بانك هاي داراي اعتبار ديگر با هيچ كدام از اين 4 اعتبار دهنده بزرگ اعتبار بخشيده نشده اند را دريافت نموده اند، بزرگتر است. ما ارتباطي را بين شناسايي ضايعات بهنگام وام و شكست و برش هايي در پذيرفتن امتيازات اعتباري براي بانك هاي داراي اعتبار ديگر كه با هيچ كدام از اين 4 اعتبار دهنده بزرگ اعتبار بخشيده نشده اند مشاهده ننموده ايم و از اعبارات كنترل داخلي اي كه قطع اعتباري بيشتر از 25% درارتباط با كمتر از شناسايي ضايعات بهنگام وام دارد را مستثني نموده ايم. روي هم رفته، يافته ها پيشنهاد مي كنند كه 4 اعتباردهنده بزرگ مجبور و مقيد به مديريت درامدها از طريق LLP در بانك هايي كه برش ها و شكست هايي را در امتيازات اعتباريشان دريافت مي كنند، هستند. يافته هاي ما معاني مهمي براي تنظيم كنندگان، سرمايه گذاران و ديگران دارند.

As a result of the global financial crisis (GFC), several audit clients were able to negotiate lower audit fees for the years 2008 and 2009. However, the PCAOB has expressed concern that lower audit fees might lead to lower audit effort and lower audit quality and financial reporting quality. This study examines the relation between audit fee cuts and banks’ financial reporting quality. Specifically, we focus on earnings management via loan loss provisions (LLP), the relation between current period LLP and future loan charge-offs, i.e., LLP validity, and the timely recognition of loan losses. For banks audited by Big 4 auditors, we find that incomeincreasing abnormal LLP are decreasing in audit fee cuts and LLP validity is increasing in audit fee cuts. For banks audited by non- Big 4 auditors, LLP validity is higher for banks that received a fee cut of more than 25% relative to other banks audited by non-Big 4 auditors. We do not observe an association between timely loan loss recognition and cuts in audit fees except for banks audited by non-Big 4 auditors and exempt from internal control audits where a fee cut of more than 25% is associated with less timely loan loss recognition. Overall, the findings suggest that Big 4 auditors constrained earnings management via LLP in banks that received cuts in audit fees. Our findings have important implications for regulators, investors, and others